Что такое арбитраж на бирже?

Торговля на фондовой бирже позволяет получать хороший доход. И не только профессиональным участникам рынка, но и частным инвесторам. Для этого важно знать и использовать различные стратегии. Например, арбитраж – стратегию заработка на колебаниях цен биржевых активов без долгосрочных инвестиций.

Чтобы она принесла успех, нужно понимать рыночные механизмы, уметь анализировать ситуацию и быстро реагировать на изменения. Разберемся, что такое арбитраж на бирже, каковы основные стратегии и риски использования этого механизма.

Что такое арбитраж на бирже

Арбитражем на фондовой бирже называется методика заработка на разнице цен одного и того же актива на разных площадках (биржах). Или же этот продукт может торговаться на одной площадке, но в разных формах: акций, фьючерсов и так далее.

Основные виды арбитража

Арбитраж на бирже бывает нескольких видов.

• Простой (межбиржевой) строится на разнице цен на разных площадках. Например, акции какой-то компании продаются на бирже Нью-Йорка по 150 долларов за штуку. А на Лондонской – по 152 доллара США. Брокер для торговли акциями может по поручению клиента купить их 150 в одном месте и продать по 152 в другом. Это принесет инвестору прибыль по 2 доллара с каждой ценной бумаги.
• Треугольный арбитраж – стратегия для валютного рынка, основанная на разнице обменных курсов трех валют. К примеру, курс доллара к евро составляет 1,2, фунта к доллару – 1,4, евро к фунту – 0,9. При обмене тысячи долларов на евро инвестор получает 833,33 евро. Затем, поменяв эти евро на фунт – 750 фунтов. И обменяв фунт на доллар – 1050 долларов. Прибыль составляет 50 долларов.
• Временной на фьючерсах позволяет заработать на разнице между ценой актива с разными сроками поставки. Например, у одного фьючерса на нефть срок 1 месяц и текущая цена 70 долларов/баррель. У второго фьючерса срок поставки 3 месяца, цена 75 долларов. Купив первый фьючерс и одновременно продав второй, трейдер ждет. Если цена первого фьючерса достигает 73,5, он закрывает обе позиции и фиксирует прибыль в 3,5 доллара за баррель.
• Статистический основан на математическом и статистическом анализе исторических данных, чтобы обнаружить пары или группы активов, стоимость которых обычно меняется параллельно. Например, акции двух предприятий, А и В, раньше обычно росли или падали вместе. А теперь начинают расти А, В остаются на месте. Продав акцию А и купив В, инвестор ждет, когда цены вернутся к прежнему уровню. Продает обе акции – и получает прибыль.

Кто использует арбитраж и зачем

Арбитраж могут выбирать крупные инвестфонды, хедж-фонды, частные трейдеры, алгоритмические системы, чтобы быстро заработать на ценовых расхождениях, обычно минимальных, но зато частых.

Какие риски есть при арбитраже

Стратегия кажется совершенно безопасной, но определенные риски в ней все-таки есть.

• Исполнение сделок может задерживаться, и за это время цена актива может измениться.
• Прибыль может уйти на комиссию, которую берут брокеры Армении и других стран.
• В алгоритмах могут случиться технический сбой или ошибка.
• Ликвидность актива может снизиться, и продать его по нужной цене быстро не получится.
• Ограничения регуляторного или юридического характера.

Чтобы выиграть на арбитраже, необходимо провести точные расчеты и правильно выбрать площадки для торговли. Понадобится также опыт на финансовых рынках.

Заключение

Арбитраж нельзя назвать универсальной стратегией, которая подходит всем. Но обладая знаниями и опытом, можно эффективно использовать этот метод. Поэтому, прежде чем начинать действовать по этой стратегии, важно изучить разные варианты, лучше узнать фондовые рынки и проконсультироваться со специалистом.